200亿的“吸血鬼”又来了 - 区块网
欢迎光临区块网

200亿的“吸血鬼”又来了

文章开头先跟一下科创板50ETF基金

最新的消息是,四只科创板50ETF都会在9月22日(下周二)开启募资,募资时间只有一天,每只基金募资上限50亿。和ETF基金通常采取的末日比例配售方式不同,这次采取的是全程比例配售,也就是说在9月22日当天任意时间认购,相同认购金额最后获配的基金份额都是一样的。

说一下我自己的理解。

1、4只ETF加一起募资200亿,有点少,后面ETF下场买50成分股的时候,也很难对股价产生太强的正面刺激了。

2、ETF一年有四次调整成分股的窗口,自带新陈代谢功能。市值加权的方式意味着越是龙头,增速越稳定,市值的成长空间越大,在ETF中的权重就越高,越能带来持续稳定的收益,而那些不怎么样的公司,跌着跌着就把自己跌出去了。这一规律非常符合成熟市场的投资逻辑,所以我觉得科创板50ETF适合长线定投。

3、考虑到现在科技股的投资热度很高,ETF认购场面必然火爆,所以9月22日当天会有大量资金从股票里撤出来,去认购ETF,而认购科创板50ETF的资金,肯定都偏向于持仓科技股,那么9月22日科技股的卖盘压力会比较大。另外,很多聪明人不会等到9月22日再去卖股票,可能9月21日就会卖,然后9月22日开盘认购,这就导致卖盘压力也会提前一天显现这是科技股一个潜在的风险。

4、配售方式是按比例配售,而且只给了一天募资期,这也就意味着,如果想获配尽可能多的科创板50ETF份额,必须在9月22日的认购阶段,花尽可能多的资金进行认购,这样一来,对于盘面的吸血效应就越明显。

其实对老股民来说,认购不认购ETF无所谓了,反正上市之后照样可以买,无非就是上市第一天可能高开1-2%,成本高那么一点点罢了。

……

继续说行情。

今天指数日内有一个小反转,创业板一度从-1%拉到+1%,后来临近收盘美股期货跳水,A股也出现回落。整体上,沪深指数都是箱体震荡,无甚风险。

板块方面,主要是汽车、半导体和PCB领涨。

汽车涨是因为比亚迪涨停,顺便带动一批汽车零部件厂商大涨。比亚迪这周涨了快30%,作为一个3000亿的大盘股,一点都不稳重。

200亿的“吸血鬼”又来了

从主营业务看,比亚迪有三块,分别是整车制造业务、消费电子业务和电池业务。

整车制造业务是比亚迪的主营业务,营收占比接近50%。比亚迪在国内的新能源乘用车市场市占率第一,在全球是第二(2019年),直接对标全球新能源车巨头特斯拉。

消费电子业务主要是手机和电脑的代工业务,占比40%。毛利率普遍比较低,赚的都是辛苦钱。今天有消息说“立讯精密和比亚迪将分别获得苹果新款Watch和iPad更多订单”,最近比亚迪的大涨,可能和这个消息也有关系。

电池业务就是新能源车电池了,占比10%左右。比亚迪原来是国内锂电池行业的老大,不过技术路径押错了,押的是更安全的磷酸铁锂,但是政策上对于能量密度更高的三元电池路线更友好,所以很快就被宁德时代超越。另外,对于其他整车厂来说,也没有动力去买比亚迪的电池,这不等于扶持竞争对手了么,所以比亚迪的电池大部分都用在自家车上。

今年比亚迪成功优化了磷酸铁锂电池的物理结构,推出能量密度更高的刀片电池,并且用在了新车型“汉”上,销量火爆,我在抖音刷到过好几次“汉”的广告。

除此之外,比亚迪在功率半导体、锂矿、正极、隔膜、电解液等环节也都有投资,所以我觉得比亚迪的最大的优势就是实现了全产业链布局,这种布局在行业不好的时候会很笨重,但是在行业好的时候,一荣俱荣。

半导体方面,今天卓胜微、圣邦股份、兆易创新都还可以,和白酒、医药什么的比起来,这些科技股龙头的筑底走势越来越明显了。

200亿的“吸血鬼”又来了

200亿的“吸血鬼”又来了

200亿的“吸血鬼”又来了

PCB也涨了很多,算是超跌反弹吧,我不觉得高度能有多少。

整体上今天还是局部行情,白酒、医药、金融都不行,而且还有2周就要到国庆,

假期效应会越来越明显。

再看几个消息:

1、 新希望:拟4亿元至8亿元回购股份,回购价格不超过40元/股。

最近关于猪肉价格下跌的担忧越来越多,不过产能释放都有一个很长的周期,所以短期供给端不会有很大改善,需求端在国庆期间可能有个小爆发,市场对猪肉股有点过于悲观了。最值得关注的股票,还是牧原股份。

2、 科创板公司上纬新材发布公告:本次IPO发行价格为2.49元/股,发行市盈率12.83倍,募资规模1.08亿元。

虽然说科创板注册制新股采取的市场化定价原则,但实际上还要衡量跟投机构的收益情况,很多时候定价也不合理。今天上纬新材董秘表态说“问题不在于低价,问题是可能存在的合谋”,意思是被机构算计了。

3、 贵州茅台:控股股东茅台集团拟发债150亿参股贵州高速 。

这个事情实际上和茅台关系不大,但非常容易引人遐想。贵州不算太繁华,贵州高速收过路费一年也收不到几个钱,所以贵州集团去买贵州高速的股权,感觉有点像是被授意去救场的意思。

【以上内容仅代表个人投资建议,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎!】